中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)《IPO觀察》欄目出品

中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息，12月10日，證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2020年第175次會(huì)議審核結(jié)果披露，齊魯銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“齊魯銀行”）（首發(fā)）獲通過(guò)。

資料顯示，齊魯銀行成立于1996年6月，是一家由國(guó)有股份、中資法人股份、外資股份和眾多個(gè)人股份等共同組成獨(dú)立法人資格的股份制商業(yè)銀行，實(shí)行一級(jí)法人體制。齊魯銀行曾歷經(jīng)3次更名。于2004年引入澳洲聯(lián)邦銀行入股，成為山東省首家、全國(guó)第四家與外資銀行實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作的城商行。

齊魯銀行持股占比超過(guò)5%的股東僅5位，分別是澳洲聯(lián)邦銀行、濟(jì)南市國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司、兗州煤業(yè)股份（01171.HK）、濟(jì)南城市建設(shè)投資集團(tuán)、重慶華宇集團(tuán)，持股占比分別為17.88%、10.25%、8.67%、6.3%、6.18%。

從提交輔導(dǎo)備案材料到過(guò)會(huì)耗時(shí)兩年多

齊魯銀行于2015年登陸新三板，2018年11月5日，齊魯銀行向山東證監(jiān)局提交上市輔導(dǎo)備案材料，同時(shí)公司股票在新三板暫停轉(zhuǎn)讓，正式開(kāi)啟A股上市之路。

2018年11月5日，齊魯銀行向證監(jiān)會(huì)山東監(jiān)管局提交上市輔導(dǎo)備案并獲受理；2019年4月30日，山東銀保監(jiān)局下發(fā)《山東銀保監(jiān)局關(guān)于核準(zhǔn)齊魯銀行首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市的批復(fù)》，同意齊魯銀行首次公開(kāi)發(fā)行A股普通股。

2019年6月3日，證監(jiān)會(huì)出具了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政許可申請(qǐng)受理單》，正式受理齊魯銀行IPO申請(qǐng)。2019年12月12日，齊魯銀行更新了首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)，進(jìn)入預(yù)披露更新階段。

根據(jù)招股說(shuō)明書(shū)，齊魯銀行擬在上交所主板上市，本次發(fā)行股票的數(shù)量為不低于發(fā)行后總股本的10%，且不超過(guò)發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行后的總股本不超過(guò)54.97億股，募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足水平。

營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)增速放緩

截至2020年9月末，齊魯銀行資產(chǎn)總計(jì)3392.88億元，負(fù)債總計(jì)3129.68億元。

2016年、2017年、2018年、2019年，齊魯銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.54億元、54.26億元、64.02億元、74.07億元，凈利潤(rùn)16.54億元、20.26億元、21.69億元、23.57億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于本行普通股股東的凈利潤(rùn)分別為16.20億元、19.95億元、19.56億元、22.00億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為161.29億元、53.47億元、80.10億元、98.72億元。

2016年、2017年、2018年、2019年，齊魯銀行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)21.53%、5.27%、17.99%、15.69%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)38.22%、22.51%、7.06%、8.67%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于本行普通股股東的凈利潤(rùn)增速分別為40.33%、23.19%、-1.94%、12.45%。

齊魯銀行2020年三季報(bào)顯示，2020年1-9月，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入58.54億元，同比增長(zhǎng)10.76%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)18.48億元，同比增長(zhǎng)9.68%。

資本充足率逐年上升，核心一級(jí)資本充足率低于行業(yè)平均水平

截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年末、2020年9月末，齊魯銀行資本充足率分別為12.09%、14.49%、14.50%、14.72%、15.19%；一級(jí)資本充足率分別為9.42%、11.54%、11.77%、11.15%、11.76%；核心一級(jí)資本充足率分別為7.91%、10.28%、10.63%、10.16%、9.50%。該行今年9月末的核心一級(jí)資本充足率較上年末下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，截止今年三季度末，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率為10.44%，齊魯銀行核心一級(jí)資本充足率低于行業(yè)平均水平。

今年前三季度，齊魯銀行信用減值損失增長(zhǎng)近40%。2020年1-9月，該行信用減值損失為21.39億元，而2019年1-9月的信用減值損失為15.29億元，信用減值損失同比增長(zhǎng)39.90%。

齊魯銀行不良貸款余額連續(xù)3年增長(zhǎng)。截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年末，齊魯銀行不良貸款余額分別為14.55億元、15.51億元、19.43億元、20.88億元，不良貸款率分別為1.68%、1.54%、1.64%、1.49%；撥備覆蓋率分別為205.27%、207.08%、192.68%、204.09%。

截至2016年末、2017年末、2018年末、2019年末，齊魯銀行逾期貸款金額分別為17.59億元、20.23億元、16.10億元、14.74億元。

2018年高管薪酬是普通員工的8倍

2016-2018年，齊魯銀行員工平均工資下降，高層管理人員平均薪酬上漲，在2018年達(dá)到人均161.33萬(wàn)元。2016年、2017年、2018年，齊魯銀行員工平均工資分別為22.62萬(wàn)元、22.54萬(wàn)元、21.45萬(wàn)元。

從各級(jí)別員工薪酬來(lái)看，2016年、2017年、2018年，齊魯銀行高層管理人員平均薪酬分別為144.85萬(wàn)元、119.22萬(wàn)元、161.33萬(wàn)元，平均人數(shù)分別為15人、12人、11人；中層管理人員平均薪酬分別為70.02萬(wàn)元、79.04萬(wàn)元、75.75萬(wàn)元，一般員工平均薪酬分別為19.77萬(wàn)元、19.71萬(wàn)元、18.74萬(wàn)元。

2018年，該行高管平均薪酬是普通員工的8倍以上，差距超出了行業(yè)平均水平。

員工挪用資金超過(guò)22億元未披露

中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)公布的一則文書(shū)顯示，2008年6月至2010年7月，徐大祝和沈滬東進(jìn)行24筆債券交易，共計(jì)挪用齊魯銀行資金22.29億元。

2004年10月至2008年9月，徐大祝受聘在齊魯銀行資金營(yíng)運(yùn)部從事銀行間市場(chǎng)交易員工作；2008年9月至2010年4月，任金融市場(chǎng)部業(yè)務(wù)主管，負(fù)責(zé)債券交易工作；2010年4月至2012年9月，任金融市場(chǎng)部總經(jīng)理助理；2012年9月，任金融市場(chǎng)部副總經(jīng)理。

沈滬東則原系中銀國(guó)際定息收益部債券交易員、上海乾銀投資管理有限責(zé)任公司及上海普銀投資管理有限責(zé)任公司的實(shí)控人。

2008年6月至2010年7月，徐大祝和沈滬東經(jīng)事先共謀，為在銀行間債券市場(chǎng)中進(jìn)行債券交易共同謀取利益，口頭約定讓齊魯銀行為沈滬東控制的丙類(lèi)戶出資買(mǎi)入債券并代持。

后徐大祝利用其系齊魯銀行債券交易員的職務(wù)便利，在資金審批的過(guò)程中隱瞞為行外丙類(lèi)戶代持債券的事實(shí)，個(gè)人決定挪用齊魯銀行單位資金為沈滬東控制的丙類(lèi)戶買(mǎi)入債券并代持，到期后齊魯銀行以約定價(jià)格將債券賣(mài)出給丙類(lèi)戶，再由丙類(lèi)戶以市場(chǎng)價(jià)格賣(mài)出獲利，并約定將獲利以五五分成比例進(jìn)行私分，同時(shí)約定虧損由二人共同承擔(dān)。

徐大祝和沈滬東采用上述方式共同進(jìn)行24筆債券交易，共計(jì)挪用齊魯銀行資金22.29億元。沈滬東和徐大祝通過(guò)上海乾銀、上海普銀從債券交易中非法獲利共計(jì)1795.13萬(wàn)元，徐大祝得款741.83萬(wàn)元。

該案在2014年12月終審判決，但齊魯銀行在申報(bào)稿中只字未提。

2016年至今受到行政處罰21筆

招股書(shū)披露，從2016年1月1日至2019年6月30日，齊魯銀行及所屬分支機(jī)構(gòu)、子公司因違法違規(guī)受到行政處罰共19筆。

此外，2019年9月4日，根據(jù)濟(jì)銀罰字〔2019〕第7號(hào)，齊魯銀行股份有限公司因涉及辦理國(guó)庫(kù)經(jīng)收業(yè)務(wù)占?jí)贺?cái)政資金違法行為，人民銀行濟(jì)南分行對(duì)其給予警告，并處5萬(wàn)元罰款。

2019年11月29日，中國(guó)人民銀行濟(jì)南分行發(fā)布的行政處罰信息公示顯示，齊魯銀行股份有限公司存在違反《反洗錢(qián)法》相關(guān)規(guī)定的行為。人民銀行濟(jì)南分行營(yíng)業(yè)管理部對(duì)其處罰款30萬(wàn)元。

違約債券規(guī)模合計(jì)6.8億元，智慧盈業(yè)務(wù)被問(wèn)詢

從12月10日晚間發(fā)審委的公告內(nèi)容來(lái)看，齊魯銀行的非保本理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模等問(wèn)題被重點(diǎn)關(guān)注。

第一：截至2020年6月30日，發(fā)行人非保本理財(cái)產(chǎn)品持有違約債券規(guī)模合計(jì)6.8億元。發(fā)行人同業(yè)投資中存在兌付風(fēng)險(xiǎn)的非標(biāo)投資共計(jì)9筆。

請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)上述9筆非標(biāo)投資截止目前的訴訟及追償情況，發(fā)行人相關(guān)審批、立項(xiàng)及執(zhí)行內(nèi)控有效性情況；(2)未區(qū)分重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目單獨(dú)披露計(jì)提減值依據(jù)的原因及合理性；(3)操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備報(bào)告期計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)及具體過(guò)程，是否符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則；(4)對(duì)上述出險(xiǎn)非保本理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行人是否存在需按照資管新規(guī)要求進(jìn)行自購(gòu)回表的計(jì)劃；(5)上述操作風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否符合行業(yè)慣例，是否可以足額彌補(bǔ)非保本理財(cái)帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)損失或未來(lái)資產(chǎn)回表帶來(lái)的潛在減值損失。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

第二：關(guān)于“齊魯智慧盈”業(yè)務(wù)。

請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明該業(yè)務(wù)與P2P業(yè)務(wù)的異同，將該業(yè)務(wù)歸為見(jiàn)證業(yè)務(wù)的合理性，已上市商業(yè)銀行開(kāi)展類(lèi)似業(yè)務(wù)情況；(2)說(shuō)明發(fā)行人7641支齊魯智慧盈產(chǎn)品總規(guī)模，截至2020年9月30日，正在運(yùn)營(yíng)中66支產(chǎn)品規(guī)模、投資人類(lèi)型、利率等情況；(3)說(shuō)明發(fā)行人對(duì)該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)及管控措施，報(bào)告期內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)對(duì)該業(yè)務(wù)的監(jiān)管檢查意見(jiàn)；(4)結(jié)合《齊魯智慧盈信息服務(wù)協(xié)議》相關(guān)條款說(shuō)明三方權(quán)利、義務(wù)、違約責(zé)任，如客戶雙方出現(xiàn)重大爭(zhēng)議或糾紛，公司收取見(jiàn)證費(fèi)的行為是否應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，對(duì)公司聲譽(yù)的影響，報(bào)告期是否發(fā)生過(guò)糾紛。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

第三：請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人資金來(lái)源的合規(guī)性、穩(wěn)定性和可持續(xù)性；(2)各類(lèi)同業(yè)往來(lái)的構(gòu)成、金額、比例及其變動(dòng)情況、期限結(jié)構(gòu)，同業(yè)投資減值準(zhǔn)備計(jì)提及對(duì)發(fā)行人的影響，“非標(biāo)”產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)狀況，是否符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和要求；(3)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)容及構(gòu)成，是否符合資管新規(guī)的要求，底層資產(chǎn)運(yùn)行是否出現(xiàn)重大不利、不及預(yù)期的情況及風(fēng)險(xiǎn)；(4)表外業(yè)務(wù)的構(gòu)成、發(fā)行方式、客戶來(lái)源、標(biāo)的資產(chǎn)質(zhì)量、有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬及權(quán)利義務(wù)約定，表外資產(chǎn)的運(yùn)作模式、收益來(lái)源、資產(chǎn)減值、杠桿情況、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、違約可能性、影響金額及應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

第四：發(fā)行人稱無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：(1)認(rèn)定無(wú)實(shí)際控制人結(jié)論是否客觀、謹(jǐn)慎，依據(jù)是否充分；(2)董事會(huì)提名和薪酬委員會(huì)提名董事的過(guò)程與程序，董事候選人的推薦情況；(3)高級(jí)管理人員是否存在股東提名、推薦及具體情況；(4)濟(jì)南市國(guó)資委是否對(duì)下屬企業(yè)入股發(fā)行人進(jìn)行過(guò)統(tǒng)籌安排或?qū)徟藴?zhǔn)程序，對(duì)下屬企業(yè)2020年9月出具的各項(xiàng)聲明及發(fā)行人認(rèn)定無(wú)實(shí)控人是否不持異議。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

據(jù)了解，若順利上市，齊魯銀行將成為繼青島銀行、青農(nóng)商行以及威海銀行之后，山東省第4家登陸資本市場(chǎng)的銀行。

關(guān)鍵詞： 齊魯銀行 IPO