“七普”人口數(shù)據(jù)的公布將國內(nèi)老齡化程度的加深再次送上話題熱門，亦為接連加速布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的保險業(yè)“炒熱氣氛”。5月18日，新華保險首個大型CCRC社區(qū)，新華家園.頤享社區(qū)正式對外亮相。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了新華保險以外，近期包括中國平安、中國太保等多家頭部險企亦扎堆加速布局養(yǎng)老社區(qū)。

為何頭部險企紛紛切入康養(yǎng)賽道?不同險企在布局養(yǎng)老社區(qū)的模式和定位上有何區(qū)別?保險+養(yǎng)老社區(qū)模式的發(fā)展，又蘊藏著怎樣的前景?

扎堆布局養(yǎng)老社區(qū)為哪般？

從“七普”數(shù)據(jù)看，中國60歲以上人口達(dá)到18.7%，65歲以上老人占比13.5%，已經(jīng)是初級老齡化社會的末端，即將在2022年進(jìn)入深度老齡社會。在老齡化程度加深的背景下，近期掀起布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)“小高潮”的保險業(yè)，亦隨之再次吸引了公眾的關(guān)注。

5月18日，新華保險首個大型CCRC社區(qū)(持續(xù)照護(hù)社區(qū)，面向當(dāng)前自理能力強但未來健康度下降時也不愿變更居所的老年群體)新華家園·頤享社區(qū)舉行亮相儀式。新華保險相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這標(biāo)志著新華保險養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局中的“樂享”“頤享”“尊享”三大社區(qū)產(chǎn)品線全面落地，實現(xiàn)了新華保險養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)布局的完整閉環(huán)。

新華保險落子養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，只是業(yè)內(nèi)諸多險企加碼養(yǎng)老社區(qū)、深化“保險+養(yǎng)老+健康”生態(tài)圈布局的一個縮影。

如作為“保險+養(yǎng)老社區(qū)”的開創(chuàng)者泰康保險，便介紹稱其截止目前已經(jīng)布局22個養(yǎng)老社區(qū)，7地開園運營，入住居民超4500人。而去年11月，泰康保險集團(tuán)董事長兼CEO陳東升便表示，“泰康之家已經(jīng)落地的22個社區(qū)都將在未來3-5年陸續(xù)開業(yè)，可提供生活單元3.9萬戶，醫(yī)療床位近1600張，能為5.5萬老人提供退休生活的一站式服務(wù)。”

除了泰康保險之外，諸多“后起之秀”亦不甘落后，如中國平安日前亦發(fā)布“平安臻頤年”康養(yǎng)品牌及首個高端產(chǎn)品線“頤年城”，通過“金融+醫(yī)療+康養(yǎng)”結(jié)合的創(chuàng)新發(fā)展模式，整合公司金融、醫(yī)療與科技領(lǐng)域的優(yōu)勢資源，布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)。

為何諸多頭部險企接連進(jìn)軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)?業(yè)內(nèi)人士指出，對于保險業(yè)而言，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)是一片亟待更多更深入價值發(fā)掘的廣闊藍(lán)海。

如天風(fēng)非銀夏昌盛、舒思勤分析團(tuán)隊便指出，我國人口老齡化加速，預(yù)計2035年將步入超老齡社會。伴隨著高齡化、少子化、空巢化程度的提高，對于機(jī)構(gòu)養(yǎng)老和專業(yè)護(hù)理服務(wù)的需求將提升。天風(fēng)證券表示：“中產(chǎn)階級人數(shù)增加及人均財富提升，其普遍比較接受社區(qū)養(yǎng)老的觀念并有較好的支付能力，對于高品質(zhì)的養(yǎng)老社區(qū)的需求未來將大量釋放。”

同時，天風(fēng)證券分析稱，目前核心城市高端養(yǎng)老需求增長迅速、供需關(guān)系不匹配，亦催生了我國高端養(yǎng)老巨大的市場空間和投資機(jī)遇。最后，國家對于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展給予充分的政策支持，而商業(yè)養(yǎng)老保險作為養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的重要一環(huán)，政策支持力度也不斷加強，未來有望成為養(yǎng)老社區(qū)支付端重要的補充。

在這一背景下，天風(fēng)證券認(rèn)為，其中養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和健康醫(yī)療產(chǎn)業(yè)是和保險最為契合的兩大服務(wù)體系。當(dāng)前壽險的覆蓋度仍處于較低狀態(tài)，未來增長的重要來源之一是提升保險公司的服務(wù)覆蓋度，即延申保險產(chǎn)品上下游服務(wù)鏈，通過“產(chǎn)品+服務(wù)”的模式，提升保險產(chǎn)品差異化競爭力。

“我們判斷，未來養(yǎng)老社區(qū)形成規(guī)模優(yōu)勢且運營品質(zhì)高的保險公司，將搶占養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)(包括商業(yè)養(yǎng)老保險)的藍(lán)海市場。”天風(fēng)證券認(rèn)為，“保險+養(yǎng)老”的布局可促進(jìn)大額保單銷售，有助于高端客戶經(jīng)營;打通養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游，增加盈利渠道;長期可獲得穩(wěn)定投資收益，穿越利率下降周期。

輕、重資產(chǎn)模式有何看點？

梳理統(tǒng)計諸險企切入養(yǎng)老社區(qū)賽道的方式，不難發(fā)現(xiàn)其分為“重資產(chǎn)”“輕資產(chǎn)”以及“輕重資產(chǎn)結(jié)合”三種方式。

所謂“重資產(chǎn)”即自行制造和銷售，采取這一模式的險企，其開展經(jīng)營活動的資產(chǎn)主要為自建或者自購者，以泰康人壽、新華保險等頭部險企為主要代表。

如新華保險便表示，公司近年來積極開發(fā)壽險與養(yǎng)老健康相結(jié)合的產(chǎn)品模式，并充分發(fā)揮險資期限長、規(guī)模大的優(yōu)勢，在全國重點城市布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，公司創(chuàng)立了“新華家園”養(yǎng)老社區(qū)品牌，設(shè)計了“樂享”“頤享”“尊享”三大產(chǎn)品線，滿足老年人活力養(yǎng)生、持續(xù)照料、康復(fù)護(hù)理等不同的養(yǎng)老需求。

“重資產(chǎn)入局的養(yǎng)老社區(qū)通常面對的是高端客戶群體，單個客戶能夠給公司帶來更多的資金流與收益，而且獲取的土地資源也有進(jìn)一步升值的想象空間，但是服務(wù)的人群有限，對于緩解人口老齡化所帶來的社會壓力有限，不是國家扶持的重點。”對于重資產(chǎn)模式的利弊，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中如是解析。

輕資產(chǎn)模式，則主要是保險公司通過投資、并購、參股或戰(zhàn)略合作等途徑，介入康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)鏈。其中如愛心人壽、光大永明人壽等中小險企為這類模式的代表。而“輕重資產(chǎn)”結(jié)合方面，如太平人壽此前推出“太平樂享家”養(yǎng)老服務(wù)品牌，在自建項目梧桐人家的基礎(chǔ)上，采用輕重并舉的方式，攜手第三方養(yǎng)老社區(qū)通過“輕”與“重”的有機(jī)搭配，構(gòu)建差異化、多層次的養(yǎng)老服務(wù)體系及品牌建設(shè)。

“公司通過品牌授權(quán)、租賃、合作運營等輕資產(chǎn)模式，與重資產(chǎn)項目互為補充，靈活發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)、養(yǎng)老公寓等形態(tài)。”太平人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹稱，截至目前，太平樂享家共擁有八家養(yǎng)老社區(qū)，客戶可以靈活選擇社區(qū)進(jìn)行短期體驗或長期入住。

“輕資產(chǎn)入局養(yǎng)老社區(qū)一般是小型壽險公司，資金有限無力支撐公司進(jìn)行養(yǎng)老社區(qū)開發(fā)，主要是通過與政府的合作為普通老百姓提供居家養(yǎng)老服務(wù)與便利，服務(wù)的潛在客戶群非常龐大。”李文中認(rèn)為，這一模式對于加強老齡風(fēng)險管理，緩解社會壓力，構(gòu)建和諧社區(qū)具有重要意義，是國家所大力倡導(dǎo)的發(fā)展方向。在此過程中，保險公司能夠建立起融洽的政企關(guān)系，樹立親民的企業(yè)形象，這又可能進(jìn)一步為公司帶來養(yǎng)老保險、健康保險以及其他保險業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)會。

同時李文中指出，以輕重資產(chǎn)結(jié)合的方式入局養(yǎng)老社區(qū)的保險公司亦一般為規(guī)模相對較大的保險公司，既希望能夠享受服務(wù)高端客戶帶來的好處，又希望能夠承擔(dān)社會責(zé)任并同時贏得更多的市場機(jī)會。

醫(yī)療“坐陣”不可少？

要打通“養(yǎng)老+保險”上下游產(chǎn)業(yè)鏈，不論是重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)模式切入養(yǎng)老賽道的險企，對于醫(yī)療健康軟實力的投入必不可少。

重資產(chǎn)模式中，如泰康保險在全國22個城市布局了養(yǎng)老社區(qū)及醫(yī)院，養(yǎng)老康復(fù)床位超3萬張，投資額超數(shù)百億元。另外，中國平安董事長馬明哲亦于今年4月的年度股東大會上表示，要“集合保險金融、醫(yī)療生態(tài)等力量布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，讓養(yǎng)老有尊嚴(yán)”。

4月底，中國平安便公告表示，授權(quán)平安人壽代表公司參與方正集團(tuán)重整，平安人壽與華發(fā)集團(tuán)(代表珠海國資)將按7：3的比例受讓新方正集團(tuán)不低于73%的股權(quán)。據(jù)悉，中國平安參與本次重整擬收購的新方正集團(tuán)資產(chǎn)包括重整主體下屬醫(yī)療、金融、信息技術(shù)、教育、商貿(mào)及地產(chǎn)等板塊的股權(quán)類、債權(quán)類及其他類資產(chǎn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國平安所看重的，或為北大方正背后，以北大醫(yī)療產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司為主體，依托于北京大學(xué)和北京大學(xué)醫(yī)學(xué)部，擁有以北京大學(xué)國際醫(yī)院為旗艦醫(yī)院及十余家醫(yī)療機(jī)構(gòu)組成的醫(yī)療服務(wù)體系、國內(nèi)首家從事醫(yī)療信息化的企業(yè)北大醫(yī)療信息技術(shù)有限公司、中國醫(yī)藥重點骨干企業(yè)等。

而輕資產(chǎn)模式中，愛心人壽亦可為打通醫(yī)療、保險、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的范本之一。其創(chuàng)始人兼董事長張延苓認(rèn)為，保險業(yè)布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，不僅僅是做醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)，更應(yīng)該通過運營這個產(chǎn)業(yè)更深刻地認(rèn)知產(chǎn)業(yè)風(fēng)險，開發(fā)真正覆蓋風(fēng)險的保險產(chǎn)品。

“公司從發(fā)起成立之初就自己設(shè)立了醫(yī)療管理機(jī)構(gòu)以及社區(qū)型的醫(yī)療機(jī)構(gòu)，有自己的醫(yī)生集團(tuán)，以及全資設(shè)立的能夠覆蓋重度失能失智照護(hù)愛心家園的養(yǎng)老服務(wù)公司，從而可以依托養(yǎng)老護(hù)理管家專業(yè)團(tuán)隊，為客戶提供貼心的管家式服務(wù)。”對于愛心人壽在產(chǎn)業(yè)生態(tài)布局方面的探索，張延苓如是介紹。

“保險+”如何“C位出道”？

盡管仍處于亟待開發(fā)的廣闊“藍(lán)海市場”之中，保險參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)，也依然存在“風(fēng)浪”。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生便指出，首先，養(yǎng)老地產(chǎn)土地獲取難度大，資產(chǎn)投資回報率較低;其次，重資產(chǎn)養(yǎng)老項目的投資額大，盈利周期長，需要穩(wěn)定的資金支持，養(yǎng)老社區(qū)建設(shè)資金門檻高;再次，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)行業(yè)跨度大，涉及工程開發(fā)、物業(yè)管理、酒店/公寓經(jīng)營、醫(yī)療健康管理、養(yǎng)老護(hù)理服務(wù)，養(yǎng)老社區(qū)管理和運營門檻高，對保險公司的運營能力有很高的要求。

同時朱俊生亦提示稱，我國缺乏對老年醫(yī)學(xué)、全科醫(yī)生、護(hù)士，特別是養(yǎng)老護(hù)理員的職業(yè)教育和訓(xùn)練，造成養(yǎng)老社區(qū)運營中專業(yè)護(hù)理人才缺乏、勞動力成本上升;此外，朱俊生指出目前國內(nèi)現(xiàn)有的養(yǎng)老社區(qū)尚處于建設(shè)和初步使用階段，尚有待時間的檢驗。另外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資退出壁壘高;最后，保險業(yè)在多層次養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)中的作用和地位仍有待明確，保險機(jī)構(gòu)投資養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的政策環(huán)境尚有待完善。

那么，面對廣闊的市場及躍躍欲試的同業(yè)，各布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的大中小險企如何在各自賽道上“C位出道”?

李文中認(rèn)為，需要特別注意養(yǎng)老社區(qū)的區(qū)位選擇，否則可能會給公司帶來較大的投資風(fēng)險，因為高端客戶對于生活環(huán)境和服務(wù)獲取的便捷性有著更高要求。對于輕資產(chǎn)入局普通養(yǎng)老社區(qū)的保險公司而言，融洽的、健康的政企關(guān)系是成功的關(guān)鍵。

北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，一二線城市發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)帶尤為“保險+養(yǎng)老社區(qū)”青睞之地。如新華保險黨委書記、首席執(zhí)行官、總裁李全便介紹稱，未來，新華保險將圍繞京津冀、長三角、珠三角、成渝城市群等熱點城市探索養(yǎng)老布局。

與此同時，在5月18日第四屆新浪金麒麟保險高峰論壇暨2021慧保天下保險大會上，中國人壽集團(tuán)副總裁盛和泰表示，中國人壽積極探索多層次養(yǎng)老服務(wù)模式，按照“三點一線、四季常青”的總體布局，在江蘇、天津、海南、四川等多地投資建設(shè)大型養(yǎng)老社區(qū)，其中高品質(zhì)普惠型社區(qū)居家養(yǎng)老模式已在深圳落地。

北京商報記者 陳婷婷 周菡怡

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