中華網(wǎng)財經(jīng)訊，12月23日，創(chuàng)業(yè)板2020年第59次上市委員會審議會議結(jié)果顯示，江蘇新瀚新材料股份有限公司（以下簡稱“新瀚新材”）首發(fā)獲通過。新瀚新材本次發(fā)行股數(shù)不超過2,000萬股，擬募資4.04億元，保薦機構(gòu)為中泰證券。

資料顯示，新瀚新材主營業(yè)務(wù)為芳香族酮類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括特種工程塑料核心原料、光引發(fā)劑和化妝品原料等產(chǎn)品。公司客戶覆蓋SOLVAY（索爾維）、VICTREX（威格斯）、EVONIK（贏創(chuàng)）、IGM（艾堅蒙）、SYMRISE（德之馨）、長興化學及久日新材等國際知名化工集團或境內(nèi)外上市公司。

嚴留新、秦翠娥夫婦為本公司的控股股東和實際控制人，截至本招股說明書簽署之日，嚴留新先生直接持有本公司34.13%股權(quán)，秦翠娥女士直接持有本公司26.01%股權(quán)。

新瀚新材本次發(fā)行股數(shù)不超過2,000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，本次發(fā)行股份均為新股，公司股東不進行公開發(fā)售股份。擬募資4.04億元，用于年產(chǎn)8,000噸芳香酮及其配套項目、建設(shè)研發(fā)中心和補充流動資金項目。保薦機構(gòu)為中泰證券。

業(yè)績穩(wěn)步增長，研發(fā)費用率低于同行

2017年至2020年上半年，新瀚新材實現(xiàn)營業(yè)收入分別為2.36億元、2.67億元、2.92億元、1.42億元；歸屬于公司普通股股東的凈利潤分別為4,877.73萬元、6,281.19萬元、7,439.94萬元、3,960.68萬元。

報告期內(nèi)，公司出口銷售收入分別為10,985.96萬元、11,330.24萬元、10,236.69萬元和4,097.37萬元，占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為47.71%、44.06%、37.10%和29.84%，主要銷往印度、美國、英國、德國及荷蘭等國家。

2017年至2020年上半年，新瀚新材研發(fā)費用分別為1,005.59萬元、869.66萬元、1,137.39萬元、449.14萬元，分別為同期營業(yè)收入的4.26%、3.26%、3.90%、3.17%，研發(fā)費用率除2017年之外，均低于同業(yè)可比公司平均值。

根據(jù)新瀚新材提供的可比公司，揚帆新材、強力新材、久日新材、科思股份、華業(yè)香料等2017年至2020年上半年研發(fā)費用率平均值分別為4.23%、4.33%、4.82%、4.87%。

保薦機構(gòu)中泰證券曾間接持股

2015年12月，新瀚新材登陸新三板，其主辦券商便是中泰證券。

2016年4月，中泰證券全資子公司魯證創(chuàng)投會議決定，魯證創(chuàng)投提供投資借款3400萬元給控股子公司滄石投資。滄石投資將用這部分款項認購新瀚新材增發(fā)股份，之后滄石投資再將這部分股份轉(zhuǎn)讓給魯證創(chuàng)投與其他有限合伙人共同設(shè)立的合伙企業(yè)。

魯證創(chuàng)投間接認購新瀚新材增發(fā)股份，滄石投資曾一度持有新瀚新材6.86%的股份。之后的2016年9月，控制新瀚新材6.86%股權(quán)的中泰證券開始對新瀚新材進行上市輔導(dǎo)。

2016年12月30日，中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)了《關(guān)于發(fā)布<證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范>及<證券公司另類投資子公司管理規(guī)范>的通知》。

根據(jù)新規(guī)范，魯證創(chuàng)投“不得再新設(shè)合伙企業(yè)進行投資”及“不得對外提供擔保和貸款”。因此，魯證創(chuàng)投無法再新設(shè)合伙企業(yè)受讓滄石投資所持新瀚新材股份，且需要對滄石投資的借款進行清理。

新瀚新材表示，滄石投資曾于2016年5月至2017年4月期間持有公司4,086,538股股份，占本公司發(fā)行前總股本的6.86%，后于2017年4月經(jīng)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將其所持全部股份以協(xié)議方式分別轉(zhuǎn)讓至徐雅珍、李大生、龍馬龍騰。除此以外，本公司與本次發(fā)行有關(guān)的保薦人、承銷機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)及其負責人、高級管理人員、經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系和其他權(quán)益關(guān)系。

董事長報告期內(nèi)行賄，遭交易所問詢

2019年8月22日，江蘇省南京市鼓樓區(qū)人民法院對原南京化學工業(yè)園區(qū)環(huán)境保護局副局長徐航受賄一案作出一審判決。徐航曾利用分管環(huán)境管理、污染物減排、行政執(zhí)法、環(huán)境監(jiān)察、生態(tài)建設(shè)環(huán)境安全等工作的職務(wù)便利，為他人謀取利益，先后多次收受原化工園區(qū)內(nèi)多家單位賄賂。而在眾多行賄單位中，便有新瀚新材。判決書顯示，2015年至2018年，徐航在每年春節(jié)、中秋節(jié)前后先后6次收受新瀚新材法定代表人嚴某二給予的購物卡共計價值5萬元，并幫助其公司協(xié)調(diào)處理危廢轉(zhuǎn)移事宜。

新瀚新材在首次申報材料中對法定代表人報告期內(nèi)的行賄事件只字未提，而問詢函要求新瀚新材說明司法判決中涉及行賄人員嚴某二是否為公司控股股東、實際控制人或董監(jiān)高，并說明未披露該信息的合理性，以及行賄的具體情況。

新瀚新材承認，向徐航行賄的就是公司董事長兼總經(jīng)理嚴留新。但公司認為董事長不存在因此被追究刑事責任的情形，稱其只是根據(jù)南京市鼓樓區(qū)監(jiān)察委員會辦案人員的要求配合調(diào)查。新瀚新材稱，由于當時公司所在的南京化工園區(qū)危險廢棄物處理能力有限，為盡快委托處理單位將危險廢物安排轉(zhuǎn)移處理，嚴留新請徐航幫忙協(xié)調(diào)，以加快危險廢物的轉(zhuǎn)移處理流程，為禮節(jié)性表示感謝，嚴留新2015年至2018年期間每逢春節(jié)和中秋節(jié)都向徐航贈送購物卡。

新瀚新材在招股書中陳述，經(jīng)核查，保薦人及發(fā)行人律師認為，發(fā)行人的危險廢棄物的貯存、轉(zhuǎn)移、運輸?shù)忍幚砭舷嚓P(guān)規(guī)定，發(fā)行人不涉及生態(tài)安全領(lǐng)域重大違法；徐航案的司法判決所涉及協(xié)調(diào)處理危險廢物轉(zhuǎn)移事宜，截至本招股說明書簽署之日，不存在導(dǎo)致發(fā)行人或嚴留新先生可能被追究行政責任或刑事責任的情形，發(fā)行人及發(fā)行人實際控制人不存在因上述涉嫌行賄事項而被給予行政處罰或追究刑事責任的情況，不存在違反《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》第十三條相關(guān)規(guī)定的情形。

上市委會議提出問詢的主要問題

1、報告期內(nèi)，發(fā)行人實際控制人、董事長、總經(jīng)理、法定代表人嚴留新涉及賄賂案件。請發(fā)行人代表結(jié)合檢察院和監(jiān)察委出具的意見，明確說明是否存在對嚴留新立案調(diào)查并追究刑事責任的風險。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2、根據(jù)申報材料，發(fā)行人2017年7月聘請德勤對內(nèi)部控制進行咨詢和改進。2018年春節(jié)，受賄人徐航收到嚴留新所送的購物卡。2020年12月14日，嚴留新向發(fā)行人退回向徐航所送購物卡的報銷款。請發(fā)行人代表說明發(fā)行人的內(nèi)部控制制度是否健全且被有效執(zhí)行，相關(guān)內(nèi)控措施對發(fā)行人實際控制人及高管是否有效，以合理保證發(fā)行人合法合規(guī)和財務(wù)報告可靠性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

需進一步落實事項

1、請發(fā)行人在招股說明書中補充披露實際控制人、董事長、總經(jīng)理、法定代表人嚴留新報告期內(nèi)涉及賄賂案件的完整情況及有權(quán)機關(guān)的認定意見。請保薦人、發(fā)行人律師發(fā)表明確意見。

2、請發(fā)行人結(jié)合實際控制人涉案事項，說明內(nèi)控制度及內(nèi)控措施對發(fā)行人實際控制人及高管是否有效，并在招股說明書中補充披露相關(guān)內(nèi)控風險。請保薦人、申報會計師發(fā)表明確意見。

關(guān)鍵詞： 新瀚新材 IPO