中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)12月29日訊 今日，河北證監(jiān)局發(fā)布一則行政處罰決定書，對(duì)河北常山生化藥業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“常山藥業(yè)”，股票代碼：300255）、時(shí)任常山藥業(yè)董事長(zhǎng)高書華、時(shí)任常山藥業(yè)副總經(jīng)理吳志平進(jìn)行警告并分別處以60萬、30萬、30萬罰款。

案件起因系常山藥業(yè)的一則公告內(nèi)容已構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述并符合“重大性”標(biāo)準(zhǔn)。

2018年5月16日，常山藥業(yè)公告（編號(hào)2018-28，以下簡(jiǎn)稱28號(hào)公告）稱江蘇子公司于近日收到江蘇省食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的《藥品GMP證書》，并稱“枸櫞酸西地那非適用于治療勃起功能障礙（ED）。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)ED患者人數(shù)約1.4億人，假設(shè)其中有30%接受治療，人數(shù)將達(dá)4,200萬人，假設(shè)接受治療的ED患者每年都能多次使用藥物，未來中國潛在的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到百億元級(jí)別，市場(chǎng)空間廣闊”。

2018年5月17日，根據(jù)深圳證券交易所問詢函的要求及有關(guān)規(guī)定，常山藥業(yè)發(fā)布《關(guān)于全資子公司獲得藥品GMP證書的補(bǔ)充公告》稱“原公告中上述數(shù)據(jù)主要來源于國信證券2014年5月底發(fā)布的相關(guān)研究報(bào)告，公司證券部通過網(wǎng)絡(luò)檢索取得并節(jié)選了其關(guān)于枸櫞酸西地那非市場(chǎng)空間的描述?！贝送猓咀C券部亦查詢到東吳證券2017年2月28日發(fā)布的關(guān)于枸櫞酸西地那非市場(chǎng)空間的預(yù)測(cè)，報(bào)告中預(yù)測(cè)‘中國ED患者人數(shù)約1.27億’”，“對(duì)于上述關(guān)于枸櫞酸西地那非市場(chǎng)空間的預(yù)測(cè)，公司證券部未向報(bào)告撰寫方咨詢其數(shù)據(jù)來源以及計(jì)算方法，未對(duì)其數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確進(jìn)行核實(shí)。請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)”。

對(duì)此，河北證監(jiān)局復(fù)核后認(rèn)為：

第一，常山藥業(yè)28號(hào)公告所披露的“枸櫞酸西地那非適用于治療勃起功能障礙（ED）。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)ED患者人數(shù)約1.4億人，假設(shè)其中有30%接受治療，人數(shù)將達(dá)4,200萬人，假設(shè)接受治療的ED患者每年都能多次使用藥物，未來中國潛在的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到百億元級(jí)別，市場(chǎng)空間廣闊”的內(nèi)容已構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述。

其一，常山藥業(yè)28號(hào)公告，是通過互聯(lián)網(wǎng)公開渠道檢索、引用第三方機(jī)構(gòu)研究報(bào)告的部分內(nèi)容制作的。28號(hào)公告未注明數(shù)據(jù)來源，事實(shí)上，國內(nèi)對(duì)治療ED藥物進(jìn)行專題研究的機(jī)構(gòu)不止國信證券一家，調(diào)研報(bào)告亦有多個(gè)，常山藥業(yè)并未披露信息來源，導(dǎo)致投資者無法對(duì)信息來源進(jìn)行檢索，無法了解確切的計(jì)算方法。其二，常山藥業(yè)在28號(hào)公告中只是簡(jiǎn)單提及“據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示”，并沒有向投資者揭示相關(guān)數(shù)據(jù)屬于研究性結(jié)論，準(zhǔn)確性待定，誤導(dǎo)投資者可能認(rèn)為國內(nèi)ED人數(shù)確為1.4億人。直至5月17日公告才披露“公司證券部未向報(bào)告撰寫方咨詢其數(shù)據(jù)來源及計(jì)算方法，未對(duì)其數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確進(jìn)行核實(shí)?！背Ｉ剿帢I(yè)在公告中直接引用準(zhǔn)確性待定的數(shù)據(jù)，且未向投資者告知該數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性待定，不符合信息披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的要求。其三，28號(hào)公告未披露同類藥品的市場(chǎng)狀況（包括同類藥品在國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀、生產(chǎn)及使用情況等），對(duì)枸櫞酸西地那非的同類藥物其他生產(chǎn)廠商只字未提，對(duì)本公司的市場(chǎng)規(guī)模、推廣進(jìn)度和市場(chǎng)份額等信息沒有充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。沒有給投資者提供同行業(yè)可比數(shù)據(jù)做參考以使其產(chǎn)生客觀、合理的預(yù)期，僅憑簡(jiǎn)單的假設(shè)和推測(cè)即得出“市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到百億級(jí)別”，足以對(duì)投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

第二，28號(hào)公告所披露的內(nèi)容符合“重大性”標(biāo)準(zhǔn)。

其一，常山藥業(yè)作為醫(yī)藥制造業(yè)上市公司，獲得《藥品GMP證書》，意味著產(chǎn)品線的豐富、經(jīng)營范圍的擴(kuò)大，已構(gòu)成2005年《證券法》第六十七條第（一）項(xiàng)所述的“公司經(jīng)營范圍的重大變化”。

其二，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板行業(yè)信息披露指引第2號(hào)——上市公司從事藥品、生物制品業(yè)務(wù)》（2015年修訂）第四條第六項(xiàng)，收到GMP證書應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，亦證明該事件具有重大性。

其三，28號(hào)公告中“本次《藥品GMP證書》的取得，說明公司枸櫞酸西地那非片劑......可以正式投產(chǎn)并上市銷售”，“枸櫞酸西地那非產(chǎn)品是公司在肝素系列產(chǎn)品外新開發(fā)的產(chǎn)品，有利于豐富公司的產(chǎn)品線”，“將對(duì)公司未來的生產(chǎn)經(jīng)營起到積極的推動(dòng)作用”，充分證明公司自認(rèn)所披露信息屬于重大信息。其四，《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》屬于民事領(lǐng)域的司法解釋，不是監(jiān)管部門做出行政處罰的法定依據(jù)。

第三，當(dāng)事人在履職過程中未能勤勉盡責(zé)。

第四，當(dāng)事人不具有法定從輕、減輕或不予處罰情形，不應(yīng)從輕、減輕或不予處罰。

綜上，常山藥業(yè)披露的28號(hào)公告違反了2005年《證券法》第六十三條的規(guī)定，構(gòu)成2005年《證券法》第一百九十三條第一款所述的信息披露違法行為。常山藥業(yè)直接對(duì)第三方的研究數(shù)據(jù)進(jìn)行部分援引，沒有披露信息來源及充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使信息處于不準(zhǔn)確、不完整的狀態(tài)，致使或者可能致使投資者對(duì)其投資行為發(fā)生錯(cuò)誤判斷，根據(jù)《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》（證監(jiān)會(huì)公告〔2011〕11號(hào)）第九條，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為誤導(dǎo)性陳述。高樹華作為時(shí)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，吳志平作為時(shí)任副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書，在履職過程中未能勤勉盡責(zé)。

因此：

一、對(duì)常山藥業(yè)給予警告，并處以60萬元的罰款。

二、對(duì)高樹華給予警告，并處以30萬元的罰款。

三、對(duì)吳志平給予警告，并處以30萬元的罰款

根據(jù)2019年年報(bào)顯示，常山藥業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.71億元，同比增長(zhǎng)25.34%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.25億元，同比增長(zhǎng)60.93%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.16億元，同比增長(zhǎng)59.57%。常山藥業(yè)主營研發(fā)、生產(chǎn)和銷售治療心腦血管疾病藥物，目前占公司主營業(yè)務(wù)收入10%以上的產(chǎn)品有肝素鈉原料藥和低分子量肝素鈣注射液兩個(gè)品種。

關(guān)鍵詞： 常山藥業(yè) 勃起功能障