中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊，1月6日，據(jù)證監(jiān)會(huì)披露，證監(jiān)會(huì)按法定程序同意深圳市南極光電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南極光”）創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)。南極光擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行的股份總數(shù)不超過(guò)2960.64萬(wàn)股，募集資金5.21億元，保薦機(jī)構(gòu)為海通證券。

資料顯示，南極光的主營(yíng)業(yè)務(wù)是以背光顯示模組為核心的手機(jī)零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司產(chǎn)品應(yīng)用于智能手機(jī)和車載顯示器、醫(yī)療顯示儀、工控設(shè)備顯示器、家電顯示器、其他消費(fèi)電子顯示器等顯示領(lǐng)域。目前，公司的背光顯示模組主要應(yīng)用于智能手機(jī)領(lǐng)域。

南極光控股股東、實(shí)際控制人為姜發(fā)明和潘連興，潘連興為姜發(fā)明的侄女婿。姜發(fā)明直接持有35.28%、間接持有3.86%公司股份，通過(guò)直接和間接持有的方式合計(jì)持有公司39.14%股份;潘連興直接持有35.28%、間接持有3.86%公司股份，通過(guò)直接和間接持有的方式合計(jì)持有公司39.14%股份。

南極光擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行的股份總數(shù)不超過(guò)2960.64萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的25%，本次發(fā)行不涉及股東公開(kāi)發(fā)售。保薦機(jī)構(gòu)為海通證券，保薦代表人為賈文靜、龔思琪。

南極光本次擬募集資金5.21億元，3.40億元用于LED背光源生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目;7272.65萬(wàn)元用于5G手機(jī)后蓋生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目;6440.97萬(wàn)元用于LED背光源研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目;4400.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

營(yíng)收嚴(yán)重依賴單一產(chǎn)品，占比持續(xù)上漲

數(shù)據(jù)顯示，南極光2017年-2019年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為5.62億元、7.78億元、9.94億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2827.85萬(wàn)元、5337.85萬(wàn)元、7983.84萬(wàn)元。

從收入構(gòu)成來(lái)看，南極光營(yíng)業(yè)收入依賴單一產(chǎn)品——手機(jī)背光源。2017年至2019年三年報(bào)告期內(nèi)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為5.58億元、7.73億元和9.89億元。其中，手機(jī)背光源收入分別為5.13億元、7.29億元和9.35億元，占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入之比分別為92.14%、94.35%和94.48%，占比持續(xù)上漲。公司對(duì)手機(jī)背光源市場(chǎng)存在嚴(yán)重依賴，其他主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)自于車載顯示器、醫(yī)療顯示儀、工控設(shè)備顯示器、家電顯示器和其他消費(fèi)電子顯示器等各種專業(yè)顯示器背光源。

上市委會(huì)議提出問(wèn)詢：請(qǐng)南極光代表說(shuō)明主流廠商采用OLED技術(shù)是否會(huì)導(dǎo)致南極光LCD背光源產(chǎn)品市場(chǎng)份額大幅減少，是否會(huì)導(dǎo)致公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性。

南極光表示，雖然目前顯示器市場(chǎng)中仍然以液晶顯示技術(shù)作為主導(dǎo)，但是以O(shè)LED為典型代表的新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，這些新技術(shù)相較于液晶顯示技術(shù)在某些方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)，將與液晶顯示技術(shù)一道推動(dòng)顯示質(zhì)量的提升。OLED技術(shù)相較于LCD技術(shù)具有自發(fā)光、厚度薄、響應(yīng)速度快、對(duì)比度更高、易彎曲及視角廣的優(yōu)點(diǎn)，但由于其具有工藝復(fù)雜、良率較低、成本較高等問(wèn)題，OLED顯示屏主要應(yīng)用于高端手機(jī)市場(chǎng)，而在占據(jù)智能手機(jī)市場(chǎng)絕大部分份額的中低端手機(jī)市場(chǎng)中占比較低，但未來(lái)如果OLED顯示屏突破技術(shù)瓶頸、大幅降低成本、提高市場(chǎng)占有率，沖擊中低端智能手機(jī)領(lǐng)域，將會(huì)對(duì)南極光的LED背光源業(yè)務(wù)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大不利影響。

南極光2020年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入為71,368.43萬(wàn)元，同比下降1.51%；凈利潤(rùn)為6,185.14萬(wàn)元，同比上升6.46%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為5,652.01萬(wàn)元，同比上升2.65%。

根據(jù)初步測(cè)算，南極光2020年度的營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)為103,836.09萬(wàn)元，較去年同期增加4.42%；2020年度的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為7,816.35萬(wàn)元，較去年同期減少2.10%；2020年度的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為6,982.70萬(wàn)元，較去年同期減少1.19%。

前五大客戶銷售占比較大

2017年、2018年、2019年及2020年1-6月，公司前五大客戶銷售收入占營(yíng)業(yè)收入比例分別為91.94%、91.24%、83.23%和84.24%，占比比較集中。

報(bào)告期內(nèi)，公司與京東方、合力泰、深超光電、華顯光電、帝晶光電、信利光電、聯(lián)創(chuàng)電子、同興達(dá)、群志光電等國(guó)內(nèi)知名的液晶顯示模組廠商建立了密切的合作關(guān)系。由于下游產(chǎn)品行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，加之下游客戶為了保證其自身產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性、企業(yè)運(yùn)行的穩(wěn)定性、經(jīng)營(yíng)成本的可控性，對(duì)供應(yīng)商的選擇均較為嚴(yán)格，一旦與客戶建立起穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系，客戶不會(huì)輕易更換，以上因素決定了公司客戶集中的現(xiàn)象。

南極光表示，若公司在上述主要客戶的技術(shù)、經(jīng)營(yíng)模式及價(jià)格方面發(fā)生變化時(shí)，不能及時(shí)跟進(jìn)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，或者主要客戶經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況惡化，將對(duì)公司產(chǎn)品銷售及應(yīng)收賬款及時(shí)回收產(chǎn)生一定不利影響。

被訴侵犯商業(yè)秘密

截至本招股說(shuō)明書簽署日，廣州盈光科技股份有限公司及其子公司開(kāi)平市盈光機(jī)電科技有限公司存在起訴南極光侵犯其商業(yè)秘密，并存在短期內(nèi)從賠償金額請(qǐng)求由399萬(wàn)元增加至5,106.766萬(wàn)元的情況。

2020年9月26日，廣州盈光科技及其子公司開(kāi)平盈光向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院對(duì)蔣建設(shè)、南極光提起訴訟，其認(rèn)為，南極光挖走了其技術(shù)部門管理人員蔣建設(shè)，并且蔣建設(shè)將兩原告研發(fā)的壓縮模技術(shù)以及相應(yīng)工藝泄露給南極光，南極光在明知蔣建設(shè)非法竊取情況下，利用兩原告技術(shù)秘密自行生產(chǎn)導(dǎo)光板，并通過(guò)申請(qǐng)專利非法公開(kāi)兩原告技術(shù)秘密，故起訴南極光并請(qǐng)求：（1）判令蔣建設(shè)、南極光立即停止侵犯兩原告商業(yè)秘密；（2）判令蔣建設(shè)、南極光連帶賠償兩原告經(jīng)濟(jì)損失299萬(wàn)元；（3）判令蔣建設(shè)、南極光連帶賠償兩原告合理維權(quán)費(fèi)用100萬(wàn)元；（4）判令南極光在中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)報(bào)和科技日?qǐng)?bào)刊登聲明其使用的壓縮模技術(shù)來(lái)自于兩原告，（5）判令蔣建設(shè)及南極光連帶共同承擔(dān)所有法院訴訟費(fèi)。

2020年9月29日，兩原告向廣州知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提交變更訴訟請(qǐng)求申請(qǐng)書，請(qǐng)求將原訴訟請(qǐng)求第二項(xiàng)變更為：判令蔣建設(shè)、南極光連帶賠償兩原告經(jīng)濟(jì)損失5,006.766萬(wàn)元（暫計(jì)至2019年年底），其他訴訟請(qǐng)求不變。截至本招股說(shuō)明書披露日，本案尚未開(kāi)庭審理。

南極光表示，雖然根據(jù)訴訟代理律師意見(jiàn)，南極光勝訴的可能性很大、賠償金額很難獲得法院支持。但如果出現(xiàn)敗訴結(jié)果，公司控股股東及實(shí)際控制人姜發(fā)明和潘連興承諾承擔(dān)公司因本次訴訟產(chǎn)生的侵權(quán)賠償金、案件費(fèi)用。根據(jù)保薦機(jī)構(gòu)核查，實(shí)際控制人具有相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)實(shí)力滿足未來(lái)可能承擔(dān)的賠償金、案件費(fèi)用。

此外，南極光表示，隨著行業(yè)的發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，可能會(huì)出現(xiàn)其他相關(guān)競(jìng)爭(zhēng)者誤認(rèn)為公司侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或?qū)で笮婀局R(shí)產(chǎn)權(quán)無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)，并因此引致?tīng)?zhēng)議和糾紛。如果公司在相關(guān)爭(zhēng)議和糾紛中最終被司法機(jī)關(guān)認(rèn)定為過(guò)錯(cuò)方或相關(guān)主張未獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)主管部門支持，公司可能面臨承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償、停止使用相關(guān)技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)被宣告無(wú)效等風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

關(guān)鍵詞： 南極光 IPO