中華網(wǎng)財(cái)經(jīng)6月11日訊 優(yōu)然牧業(yè)香港IPO據(jù)悉定價(jià)為每股6.98港元，定價(jià)位于指導(dǎo)區(qū)間底部。港交所5月17日披露的信息顯示，優(yōu)然牧業(yè)通過(guò)聆訊，華泰國(guó)際與瑞信為其聯(lián)席保薦人。

據(jù)了解，大型乳制品制造商中國(guó)優(yōu)然牧業(yè)去年11月遞交上市申請(qǐng)，擬集資規(guī)模由逾4億美元增至8億美元（約62億港元）。內(nèi)地私募基金PAG太盟投資集團(tuán)于早年有份投資優(yōu)然牧業(yè)，為優(yōu)然牧業(yè)大股東，持股約42.89%；伊利股份（上：600887）持有為40%。

優(yōu)然牧業(yè)成立于1984年，曾是伊利旗下全資附屬公司，2015年將業(yè)務(wù)從伊利分拆出來(lái)運(yùn)營(yíng)，但伊利一直是優(yōu)然牧業(yè)最大的客戶。

優(yōu)然牧業(yè)依賴向最大客戶伊利銷售原料奶

于過(guò)去三年，公司向伊利銷售原料奶分別產(chǎn)生收入23.93億元、28.45億元及67.01億元，分別占同期原料奶收入的91.7%、92.9%及95.8%，而余下部分收入基本上來(lái)自原料奶業(yè)務(wù)前五大客戶(伊利除外)。

除此之外，就原料奶業(yè)務(wù)而言，優(yōu)然牧業(yè)主要與中國(guó)其他大型牧場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按截至2020年12月31日的奶牛存欄量計(jì)，行業(yè)前五大參與者僅占8.1%的市場(chǎng)份額，行業(yè)整體較為分散。其中，優(yōu)然牧業(yè)以2.9%的占比排名第一，但與第二名的差距僅為0.6%。

同期，優(yōu)然牧業(yè)在原料奶產(chǎn)量方面亦排名第一，市場(chǎng)份額為4.5%，與第二名的差距更是縮短至0.2個(gè)百分點(diǎn)。

同業(yè)部分競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手擁有及未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能擁有比優(yōu)然牧業(yè)更多的財(cái)務(wù)、技術(shù)或營(yíng)銷資源、更長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)歷史、更強(qiáng)的品牌知名度或更大的客戶群。優(yōu)然牧業(yè)在業(yè)務(wù)上面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)且可能無(wú)法成功與現(xiàn)有及未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

關(guān)鍵詞： 牧業(yè) 香港 IPO 據(jù)悉