近日，深圳證券交易所(下稱“深交所”)創(chuàng)業(yè)板迎來新的里程碑——掛牌公司數(shù)量“破千”，占A股公司總量的22.55%;市值13.55萬億，占A股15.86%，掛牌企業(yè)“三創(chuàng)四新”集聚效應明顯。

作為粵港澳大灣區(qū)和社會主義先行示范區(qū)“雙區(qū)”的創(chuàng)新資本中心，深交所創(chuàng)業(yè)板截至目前已有219家“雙區(qū)”公司，其中，高新技術(shù)企業(yè)占比達94%，戰(zhàn)略新興企業(yè)占比達62%。

專家認為，創(chuàng)業(yè)板注冊制改革激發(fā)了創(chuàng)新動能，助力科技與資本融合加速，讓“雙區(qū)”內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)投融資對接如虎添翼，打造了更完善和活躍的創(chuàng)新資本生態(tài)圈。

試點注冊制后，創(chuàng)業(yè)板“擴容”加速

2009年10月30日，首批28家公司上市，創(chuàng)業(yè)板邁出第一步。從28到1000，創(chuàng)業(yè)板走了近12年，但事實上，創(chuàng)業(yè)板加速“擴容”發(fā)生在最近一年——2020年8月24日，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，注冊制后共有171家公司掛牌，累計IPO融資超1301億元。

近年來，創(chuàng)業(yè)板已成為“雙區(qū)”范圍內(nèi)的高科技、高成長、新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式企業(yè)上市融資首選地之一。截至2021年7月31日，“雙區(qū)”創(chuàng)業(yè)板公司219家，占大灣區(qū)A股上市公司的34%，首發(fā)融資累計1272.11億元，其中深圳轄區(qū)創(chuàng)業(yè)板公司124家，首發(fā)融資累計達763.78億元。

集聚著直接融資的活水，創(chuàng)業(yè)板滋養(yǎng)孵化出一大批影響力大、創(chuàng)新力強的行業(yè)龍頭，其中不少是“雙區(qū)”企業(yè)：邁瑞醫(yī)療是國內(nèi)高端醫(yī)療器械生產(chǎn)商，能與國外產(chǎn)品形成強競爭的少數(shù)企業(yè)之一;華大基因是全球領(lǐng)先的科學技術(shù)服務提供商和精準醫(yī)療服務運營商;匯川技術(shù)是新能源汽車電機控制器的領(lǐng)軍企業(yè)，其自主研發(fā)生產(chǎn)的電機驅(qū)動器在細分行業(yè)領(lǐng)域已具備核心部件國產(chǎn)化替代的能力。

在“雙區(qū)”范圍，一批以創(chuàng)業(yè)板公司為核心的高新科技產(chǎn)業(yè)鏈已成型，有以信維通信、碩貝德等公司為代表的5G產(chǎn)業(yè)鏈;以深信服、長亮科技等公司為代表的大數(shù)據(jù)、云計算和網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈;以邁瑞醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)、萬孚生物等公司為代表的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)鏈……

“雙區(qū)”創(chuàng)業(yè)板企業(yè)中，高新技術(shù)企業(yè)占比達94%，戰(zhàn)略新興企業(yè)占比達62%，注重研發(fā)投入，2020年，邁瑞醫(yī)療、匯川技術(shù)等公司單年研發(fā)投入超過10億元，億緯鋰能等公司研發(fā)強度超20%。

招商基金研究部首席經(jīng)濟學家李湛向記者表示，無論從數(shù)量規(guī)模，還是公司質(zhì)量上看，創(chuàng)業(yè)板都是中國資本市場的重要組成部分，作為創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的集聚地，它更是推動中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的一股重要力量，有利于“雙區(qū)”的“科技”與“資本”加速融合。

推動“雙區(qū)”科技與資本加速融合

2021年7月中旬，位于惠州的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)億緯鋰能發(fā)布了擬投資20.5億元收購鋰鹽標的公告，作為鋰電池生產(chǎn)商，其自主研發(fā)設(shè)計的鋰電池電容器SPC產(chǎn)品兼具鋰電池高容量長壽命及超級電容器大功率的特點，技術(shù)處于全球領(lǐng)先水平，如今，通過資本“引擎”，億緯鋰能向上游進軍。事實上，億緯鋰能不僅是創(chuàng)業(yè)板首批28家企業(yè)之一，還是回報率超百倍的“牛股”，截至7月31日，其復權(quán)后股價較發(fā)行價漲幅高達11025%。

億緯鋰能的發(fā)展壯大是“雙區(qū)”企業(yè)借力創(chuàng)業(yè)板做大做強的一處縮影。在開啟注冊制改革試點之后，創(chuàng)業(yè)板更明確定位于服務“三創(chuàng)四新”企業(yè)，即符合”創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意"的大趨勢，或者是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與"新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式"深度融合。

李湛指出，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制激發(fā)的創(chuàng)新動能，讓“雙區(qū)”內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)投融資對接如虎添翼。一方面，創(chuàng)業(yè)板公司借助上市平臺優(yōu)勢，聚焦同一產(chǎn)業(yè)的收購整合，不斷增強盈利能力和競爭優(yōu)勢，截至7月31日，大灣區(qū)創(chuàng)業(yè)板公司已實施完成76單重組，交易金額合計610.51億元，配套融資197.67億元;另一方面，大量企業(yè)通過被并購重組方式登陸資本市場，70家廣東企業(yè)被創(chuàng)業(yè)板上市公司通過重大資產(chǎn)重組收購，交易金額達677.09億元。

更重要的是，作為資本市場基礎(chǔ)設(shè)施，深交所創(chuàng)業(yè)板還吸引了大量創(chuàng)投、證券、銀行等金融機構(gòu)匯聚“雙區(qū)”，形成了活力增強的創(chuàng)新資本生態(tài)圈。截至7月31日，112家大灣區(qū)創(chuàng)業(yè)板公司通過非公開發(fā)行股票、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、配股等方式融資934.04億元;共129家大灣區(qū)創(chuàng)業(yè)板公司在上市前獲得創(chuàng)投投資186.31億元。

關(guān)鍵詞： 創(chuàng)業(yè)板 注冊制改革 投融資 創(chuàng)新資本生態(tài)圈