常駐財(cái)經(jīng)媒體的一位金融業(yè)人士告知時代財(cái)經(jīng)，做節(jié)目必須要跟公司報(bào)備。“公司合規(guī)每期審核，另外，每年還要跟監(jiān)管部門報(bào)備?！?/p>

“明星”分析師再翻車，這次直接被帶走調(diào)查了。

9月14日晚，上海證券研究所所長助理、首席市場分析師蔡鈞毅被免職的消息引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，緊接著便傳出其已被相關(guān)部門帶走調(diào)查。

9月15日，上海證券董事長何偉針對蔡鈞毅事件一次內(nèi)部講話文件在網(wǎng)上流傳，在這次講話中，何偉言辭尖銳，直說“蔡鈞毅事件讓上海證券蒙羞，令研究所受辱。”

據(jù)媒體報(bào)道，蔡鈞毅被調(diào)查可能與在直播中導(dǎo)流、宣傳虛擬貨幣有關(guān)。

何偉的講話中也出現(xiàn)，有投資者對虛擬貨幣進(jìn)行投資后出現(xiàn)虧損，集聚在上海證券門口，并拉起橫幅聲討。

時代財(cái)經(jīng)了解到，對于券商分析師接受媒體采訪以及在各類節(jié)目中發(fā)表觀點(diǎn)等行為，監(jiān)管均有嚴(yán)格的規(guī)定。

9月15日，常駐財(cái)經(jīng)媒體的一位金融業(yè)人士告訴時代財(cái)經(jīng)，做節(jié)目必須要跟公司報(bào)備?！肮竞弦?guī)每期審核，另外，每年還要跟監(jiān)管部門報(bào)備。”

上海某券商內(nèi)部人士對時代財(cái)經(jīng)表示，公司對研究所的管理是比較嚴(yán)格的?！斑@次針對上海證券的事肯定會在研究所內(nèi)部開專題會議，給分析師敲警鐘。”

有人招搖，有人謹(jǐn)慎

從宏觀政策，到概念題材及個股，券商分析師均有涉及，發(fā)布的觀點(diǎn)往往能在資本市場“一石激起千層浪”，因此監(jiān)管對其也有嚴(yán)格管控。

2020年5月21日修訂發(fā)布的《證券分析師行為準(zhǔn)則》第二十二條規(guī)定顯示，證券分析師應(yīng)向公司備案其使用的與提供證券研究報(bào)告服務(wù)有關(guān)的聊天群、自媒體賬號、云共享平臺賬號等，并報(bào)備與業(yè)務(wù)有關(guān)的使用記錄和發(fā)布內(nèi)容；對其他方式服務(wù)客戶的,應(yīng)當(dāng)做好客戶服務(wù)記錄，并及時存檔檢查。

一位長期與媒體合作財(cái)經(jīng)節(jié)目并在券商任職的業(yè)內(nèi)人士對時代財(cái)經(jīng)表示，雖然在節(jié)目中的頭銜并不涉及他任職的公司，但他做節(jié)目也必須要跟公司報(bào)備?！肮镜暮弦?guī)人員會審核每一期的節(jié)目，另外，每年還要跟監(jiān)管部門報(bào)備?！?/p>

對于蔡鈞毅的此次“翻車”，該人士認(rèn)為，分析師的表達(dá)一定要嚴(yán)謹(jǐn)甚至保守，不要講過頭的話?！罢Z不驚人死不休當(dāng)時很爽快，但后果往往很嚴(yán)重?！?/p>

而蔡鈞毅是否有跟公司報(bào)備其在各路媒體與自媒體中的節(jié)目？公司又是否嚴(yán)格審核了其發(fā)表的觀點(diǎn)？

9月16日時代財(cái)經(jīng)多次聯(lián)系上海證券，但對方電話一直未能接通。

據(jù)上海證券對媒體的回復(fù)，公司表示一貫重視對全體員工行為規(guī)范的管理，與相關(guān)部門初步溝通獲悉，蔡鈞毅的行為是其個人行為，與公司無關(guān)。

時代財(cái)經(jīng)了解到，蔡鈞毅作為上海證券的首席市場分析師，經(jīng)?；钴S于各路媒體。不僅參加正規(guī)電視臺財(cái)經(jīng)節(jié)目，還會以嘉賓的身份在b站評論股市走向。

比如在b站的某一財(cái)經(jīng)節(jié)目中，主持人就把蔡鈞毅稱為“上海金融圈頂級流量”，可見其在行業(yè)中的影響力。

時代財(cái)經(jīng)查詢《證券分析師行為準(zhǔn)則》，發(fā)現(xiàn)其中對于分析師發(fā)表關(guān)于具體證券的評論意見，管控較為嚴(yán)格。

但對于不涉及具體公司的股市評論，只是在第二十八條中簡單提及：證券公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、分析師應(yīng)充分發(fā)揮在行業(yè)形成的重要影響力，聚焦經(jīng)濟(jì)金融形勢、資本市場和行業(yè)發(fā)展等研究，客觀、專業(yè)、審慎發(fā)表研究觀點(diǎn)，在引導(dǎo)市場預(yù)期、傳遞正能量方面發(fā)揮積極作用。

與蔡鈞毅的高調(diào)張揚(yáng)成鮮明對比的是大多數(shù)在券商研究所的普通分析師們。

上海某券商內(nèi)部人士對時代財(cái)經(jīng)表示，公司對于執(zhí)業(yè)分析師的合規(guī)管控是非常嚴(yán)格的。“其實(shí)現(xiàn)在很多接受采訪的分析師多是一些首席和研究所所長，普通分析師不太喜歡接受采訪，合規(guī)流程是非常麻煩的。”

該內(nèi)部人士表示，自己所在券商也會跟一些機(jī)構(gòu)合作直播，但是有法務(wù)和合規(guī)人員介入，專門對接?！跋裢顿Y顧問參加直播這樣的活動會多一些，分析師不常參與?！?/p>

時代財(cái)經(jīng)也采訪了多位券商分析師，發(fā)現(xiàn)目前分析師接受媒體采訪，公司的合規(guī)部門和法務(wù)都會介入，審核內(nèi)容后才能讓媒體發(fā)布。其中，有些券商會要求查看采訪媒體和記者的資質(zhì)，有些券商甚至直接表示不對財(cái)經(jīng)媒體發(fā)布任何觀點(diǎn)。

上述上海某券商人士表示，所有新人入職都有合規(guī)培訓(xùn)，日常還會有一些考試，內(nèi)容就是近期的監(jiān)管條例和一些違反行業(yè)法規(guī)的案例分析?！吧虾ＷC券這件事研究所那邊肯定要召開專題會議講，多打打預(yù)防針?！?/p>

而上述常駐財(cái)經(jīng)媒體的業(yè)內(nèi)人士則表示，蔡鈞毅一開始就不規(guī)范，慢慢就習(xí)以為常了?！暗卸嘁孤方K遇鬼，哪里想到會出大事。”

明星分析師難以管控？

據(jù)媒體報(bào)道，此次蔡鈞毅被調(diào)查，可能是因?yàn)槠湓谥辈ブ袑?dǎo)流、宣傳虛擬貨幣。

上述券商內(nèi)部人士對時代財(cái)經(jīng)表示，“一些在市場上頗有名氣的分析師會吸引很多股民粉絲，時間一久，就會出現(xiàn)明星幻覺，引導(dǎo)粉絲投資。”

他認(rèn)為，對公司來說，若分析師名氣太大，私下聚集了一些粉絲，開設(shè)微信群等，如果他不主動報(bào)備，公司確實(shí)很難去管控。

據(jù)時代財(cái)經(jīng)了解，微博上有多個賬號名稱中帶有“蔡鈞毅”，其中一位經(jīng)過大V認(rèn)證的賬號名為“蔡鈞毅論市”，這個被認(rèn)證為財(cái)經(jīng)博主的賬號目前有3萬粉絲，最后一條微博發(fā)布于6月25日，微博內(nèi)容多是一些盤面分析。

而在抖音，一個名為“蔡鈞毅”的賬號目前內(nèi)容已被清空，粉絲有6.1萬。

蔡鈞毅的事件為各券商研究所敲響了一記警鐘，對于憑借著“首席”等光鮮頭銜隨意發(fā)布觀點(diǎn)的明星分析師們來說，也許流量帶來的紅利已經(jīng)到了盡頭。

關(guān)鍵詞： 又一 明星 分析師 翻車