9月27日盤中，2萬億的貴州茅臺(tái)一度漲停，沖上微博熱搜，燃爆A股!截至發(fā)稿，茅臺(tái)的漲幅依然逼近9%。

而在茅臺(tái)的帶領(lǐng)下，吃喝等大消費(fèi)行情全線爆發(fā)，飲料制造、超級(jí)品牌、啤酒、乳業(yè)等相關(guān)概念漲幅居前。

白酒板塊“王者歸來”

消費(fèi)旺季的來臨，沉寂許久的白酒股大幅反彈，板塊指數(shù)高開高走一度飆升逾9%，半日成交超前一交易日全天成交。貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖、古井貢酒等多股沖擊漲停。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，過去11年里中秋國慶雙節(jié)前20個(gè)交易日，中證白酒指數(shù)漲幅為正的概率是73%，節(jié)后5個(gè)交易日中證白酒為正的概率為63.63%。

在白酒股暴漲的帶動(dòng)下，酒ETF亦高開高走，盤中一度大漲近8%，成交13.8億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過前一交易日全天成交;食品飲料ETF、主要消費(fèi)ETF、食品50ETF等紛紛強(qiáng)勢(shì)拉升。

中金公司今日發(fā)布最新研報(bào)，維持貴州茅臺(tái)跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)位2486元。以截至午間收盤1855元計(jì)算，較目標(biāo)價(jià)有逾34%的上行空間。

招商證券也指出，白酒板塊經(jīng)歷大幅回調(diào)后估值風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放，9月以來情緒壓制已經(jīng)邊際收窄，磨底期間逐步過去。

食品飲料板塊再度活躍

食品飲料板塊27日再度活躍，截至發(fā)稿，李子園、海南椰島、味知香漲停，良品鋪?zhàn)?、涪陵榨菜、千禾味業(yè)、海天味業(yè)等紛紛跟漲。

去年下半年開始，調(diào)味品原材料中大豆，包材等成本上漲明顯，企業(yè)與渠道利潤(rùn)承壓較為嚴(yán)重，提價(jià)呼聲較多。近日有消息稱，海天將于9月26日開始，根據(jù)經(jīng)銷商不同情況進(jìn)行限貨，此后預(yù)計(jì)將對(duì)醬油、蠔油等產(chǎn)品提價(jià)5%左右。

而26日晚間海天味業(yè)發(fā)布公告稱，由于今年以來各主要原材物料、運(yùn)輸、能源等成本持續(xù)大幅上漲，給公司的經(jīng)營帶來了一定的挑戰(zhàn)，近期公司正在評(píng)估是否對(duì)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，但調(diào)價(jià)計(jì)劃尚未最終確定。

國海證券表示，目前食品板塊披露的中報(bào)顯示，受原料成本價(jià)格上漲及去年疫情高基數(shù)影響，休閑零食、速凍食品、米面糧油、調(diào)味品等板塊業(yè)績(jī)受到影響。同時(shí)，上半年社區(qū)團(tuán)購發(fā)展火熱，低價(jià)產(chǎn)品吸引流量，傳統(tǒng)商超、菜場(chǎng)渠道流量下滑，對(duì)調(diào)味品、休閑零食、速凍食品板塊產(chǎn)生了一定影響。隨著三四季度天氣變冷、節(jié)日到來，也陸續(xù)迎來休閑零食、速凍食品等板塊的消費(fèi)旺季。

消費(fèi)股后期能否崛起?

商務(wù)部近日發(fā)文部署從三個(gè)方面推動(dòng)消費(fèi)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，一是穩(wěn)住大宗消費(fèi)重點(diǎn)消費(fèi);二是促進(jìn)新型消費(fèi)加快發(fā)展;三是優(yōu)化提升消費(fèi)平臺(tái)載體。

消費(fèi)股短暫的反彈并不意味著其能持續(xù)大幅上漲反攻，消費(fèi)股后市如何走?

粵開證券策略團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì)顯示，過去10年，國慶節(jié)前一周上漲概率較高的板塊有汽車、農(nóng)林牧漁、采掘、電子、食品飲料、醫(yī)藥生物、休閑服務(wù)、國防軍工，上漲概率均超過60%。其中，食品飲料及汽車板塊過去10年國慶節(jié)前一周平均漲幅為0.97%、0.92%?；涢_證券認(rèn)為，這主要是由于國慶假期為傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，直接利好大消費(fèi)板塊。

因此，粵開證券建議投資者關(guān)注三條主線：一是三季報(bào)預(yù)喜板塊的投資機(jī)會(huì);二是節(jié)前勝率較高的大消費(fèi)板塊投資機(jī)會(huì);三是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型方面領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)券商股投資機(jī)會(huì)。

關(guān)鍵詞： 白酒股 食品飲料板塊 消費(fèi)股 大消費(fèi)板塊