財(cái)聯(lián)社（北京，記者李佳佳）訊，兩部委印發(fā)《電機(jī)能效提升計(jì)劃》引發(fā)永磁電機(jī)板塊上市公司連續(xù)兩日股價(jià)大漲，業(yè)內(nèi)人士指出，高性能釹鐵硼相關(guān)產(chǎn)能上市公司將主要受益于此次政策利好，而新能源汽車、風(fēng)電等產(chǎn)業(yè)鏈的高速發(fā)展也使釹鐵硼需求持續(xù)放量。

盤(pán)面上，稀土磁材板塊周三大漲5.2%，正海磁材（300224.SZ）、英洛華（000795.SZ）、華宏科技（002645.SZ）、銀河磁體（300127.SZ）、金力永磁（300748.SZ）等個(gè)股則紛紛漲停。周四早盤(pán)，該板塊相當(dāng)多個(gè)股依然保持強(qiáng)勢(shì)。

財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)顯示，目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)釹鐵硼磁性材料的企業(yè)數(shù)量較多，上市公司中生產(chǎn)釹鐵硼磁材產(chǎn)品的有10家左右。行業(yè)分析人士則指出，縱觀釹鐵硼產(chǎn)業(yè)鏈，上游資源供給有限，中游擴(kuò)展有序，下游需求旺盛，在原材料和產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲噸情況下，存在業(yè)績(jī)預(yù)期差，可能會(huì)迎來(lái)“戴維斯雙擊”。

永磁電機(jī)的滲透率不斷提升帶動(dòng)高性能釹鐵硼需求

11月22日，工信部、市場(chǎng)監(jiān)管總局印發(fā)《電機(jī)能效提升計(jì)劃（2021-2023年）》，提出到2023年高效節(jié)能電機(jī)年產(chǎn)量達(dá)到1.7億千瓦，在役高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到20%以上。

天風(fēng)證券分析師指出，永磁電機(jī)滲透率有望全面提升，而新能源汽車將帶來(lái)高性能釹鐵硼需求中長(zhǎng)期需求進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。2020年中國(guó)新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約為216.2億元，但中大型永磁低速同步電動(dòng)機(jī)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模僅有8億元，伴隨能效雙控和節(jié)能降耗需求提升，永磁電機(jī)在中高端需求（節(jié)能家電、智能制造、風(fēng)電、新能源等）有望不斷提升。

業(yè)內(nèi)人士分析，未來(lái)的電機(jī)需求包括增量需求和存量需求，而存量需求主要是用高效能電機(jī)替換傳統(tǒng)電機(jī)，未來(lái)在電機(jī)能效提升計(jì)劃的持續(xù)推動(dòng)下，將拉動(dòng)釹鐵硼需求量持續(xù)增加。

浙商證券分析師表示，假設(shè)稀土永磁電機(jī)2022年-2023年的每年的滲透率增長(zhǎng)3%，那么每年將拉動(dòng)釹鐵硼需求量達(dá)到2萬(wàn)噸，帶動(dòng)輕稀土下游需求在2022-2023年每年達(dá)到20%以上的增長(zhǎng)。

釹鐵硼占電機(jī)成本比例達(dá)45%未來(lái)5年需求年均增速或超35%

需要指出的是，稀土和永磁是兩個(gè)不同的概念。永磁是稀土產(chǎn)品中占比最大的部分，而釹鐵硼又是核心。中信證券分析師表示，新能源汽車中，釹鐵硼是作為電機(jī)中最核心的材料部件，其占電機(jī)原材料成本比例高達(dá)45%。

正海磁材相關(guān)人士表示，每輛新能源乘用車釹鐵硼的使用量視具體車型而定，通常一臺(tái)新能源乘用車的釹鐵硼永磁材料的用量在2公斤左右。截至2020年底，公司產(chǎn)能為10000噸/年。計(jì)劃2021年底將具備年產(chǎn)15000噸的生產(chǎn)能力，至2022年底具備年產(chǎn)24000噸的生產(chǎn)能力。

中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車單車釹鐵硼用量約3-5千克，假設(shè)全球2025年新能源汽車產(chǎn)量達(dá)2300萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)釹鐵硼需求將達(dá)7萬(wàn)噸，2021-2025年新能源汽車行業(yè)釹鐵硼的需求年均增速或超35%，新能源汽車正帶來(lái)稀土永磁需求的持續(xù)放量。

風(fēng)電領(lǐng)域的下游釹鐵硼需求也是如火如荼。

根據(jù)弗若斯沙利文的數(shù)據(jù)，2015年至2020年，全球風(fēng)力發(fā)電機(jī)的高性能釹鐵硼永磁材料消耗量從約7,170噸增至約12,880噸，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為12.4%。2025年預(yù)期全球風(fēng)力發(fā)電機(jī)的高性能釹鐵硼永磁材料消耗量將達(dá)到約19,620噸，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為8.8%。

金力永磁公司人士表示，風(fēng)機(jī)大型化預(yù)計(jì)將使規(guī)?；目偸褂昧刻嵘绊懀⊥劣来挪牧系膯挝挥昧繒?huì)略有降低。公司2021年前三季度生產(chǎn)4336噸，已經(jīng)超過(guò)2020年全年產(chǎn)能。預(yù)計(jì)到2022年公司產(chǎn)能將達(dá)23000噸，規(guī)劃到2025年建成40000噸高性能稀土永磁材料產(chǎn)能。目前在手訂單充足，產(chǎn)能利用充分。

中信證券預(yù)計(jì)，2025年全球海陸風(fēng)電新增裝機(jī)量將達(dá)130GW，當(dāng)前全球永磁直驅(qū)風(fēng)機(jī)滲透率為30%，假設(shè)每年提升1個(gè)百分點(diǎn)，按每GW永磁直驅(qū)電機(jī)需700噸釹鐵硼測(cè)算，預(yù)計(jì)2025年風(fēng)電領(lǐng)域?qū)⑾?.3萬(wàn)噸釹鐵硼。

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