財(cái)聯(lián)社（青島記者肖良華）訊，光伏玻璃需求大幅增長(zhǎng)，2021年，純堿行業(yè)持續(xù)高景氣，現(xiàn)貨價(jià)格屢創(chuàng)新高。2021年底，連云港130噸純堿裝置又宣布退出市場(chǎng)，占華東區(qū)供應(yīng)量的兩成。而在環(huán)保和能耗控制的背景下，全國(guó)純堿明年產(chǎn)能提升空間有限。因此，2022年純堿供需格局有望進(jìn)一步改善。

產(chǎn)能進(jìn)一步收縮

2021年，純堿產(chǎn)能繼續(xù)去化。12月20日，連云港堿業(yè)130萬(wàn)噸氨堿裝置退出市場(chǎng)，其產(chǎn)能占全國(guó)純堿產(chǎn)能的3.95%，占華東純堿產(chǎn)能的20%。業(yè)內(nèi)人士表示，連云港堿業(yè)退出之后，華東地區(qū)市場(chǎng)供需格局進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。

而2021年，純堿進(jìn)出口量均出現(xiàn)一定下降。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，1-11月份國(guó)內(nèi)純堿累計(jì)進(jìn)口21.68萬(wàn)噸，同比減少33.35%。1-11月份累計(jì)出口純堿70.4萬(wàn)噸，同比減少44.67%。有業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)純堿需求旺盛，導(dǎo)致凈出口量也大幅下滑，無(wú)法通過(guò)加大進(jìn)口來(lái)滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)新增需求。

不過(guò)，目前行業(yè)處于淡季，純堿價(jià)格較高位有所回落，并且?guī)齑嫣幱诟呶?。山東某純堿企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴財(cái)聯(lián)社記者，目前公司重質(zhì)純堿和輕質(zhì)純堿的價(jià)格均從前期3400-3500元/噸的高點(diǎn)，回落至3000元/噸以下。

庫(kù)存方面，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，國(guó)內(nèi)純堿廠家整體庫(kù)存上漲至170-171萬(wàn)噸，壓力較大。從需求情況來(lái)看，目前浮法玻璃市場(chǎng)行情低迷，光伏玻璃市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行。輕堿下游需求也一樣，泡花堿、兩鈉、焦亞硫酸鈉近期走勢(shì)不佳。

相關(guān)上市公司對(duì)純堿的后市較為樂(lè)觀。三友化工證券部工作人員表示，目前行業(yè)庫(kù)存較高，但公司庫(kù)存仍處于低位?，F(xiàn)在是純堿需求的淡季，預(yù)計(jì)明年3、4月份后，情況會(huì)好轉(zhuǎn)。

光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)帶來(lái)需求增量

混沌天成研究院能化組馬志攀認(rèn)為，輕堿下游較為分散，2022年穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)為政府主要工作，預(yù)期輕堿需求穩(wěn)定或微增。重堿下游，2022年浮法玻璃整體市場(chǎng)仍看好，如果生產(chǎn)線(xiàn)檢修，幾個(gè)月后復(fù)產(chǎn)概率較大，預(yù)期2022年浮法玻璃產(chǎn)量仍維持較高位。

馬志攀進(jìn)一步表示，純堿的最大需求增量仍在光伏玻璃，2021年已知的光伏玻璃投產(chǎn)計(jì)劃較多，計(jì)劃中未投產(chǎn)的產(chǎn)能在4萬(wàn)噸以上。“2022年硅料產(chǎn)能釋放，預(yù)期光伏裝機(jī)增速大概率在40%以上，2022年下半年光伏玻璃產(chǎn)能跟硅料產(chǎn)能基本同步釋放，對(duì)純堿的需求增幅較大?！?/p>

混沌天成研究院預(yù)計(jì)，2022年純堿產(chǎn)量2859萬(wàn)噸，較今年下降39萬(wàn)噸；需求62萬(wàn)噸，較今年增加132萬(wàn)噸，供應(yīng)缺口125萬(wàn)噸。其中光伏玻璃需求380萬(wàn)噸，較今年增加111萬(wàn)噸。

光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)亞馬頓（002623.SZ）證券部工作人員表示，公司明年沒(méi)有擴(kuò)產(chǎn)光伏玻璃產(chǎn)線(xiàn)的計(jì)劃，但據(jù)悉，行業(yè)內(nèi)多家企業(yè)將增加產(chǎn)線(xiàn)。

此外，卓創(chuàng)資訊分析師陳秋莎表示，隨著新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，碳酸鋰對(duì)輕堿需求增幅也較大。

根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2021年全球光伏總裝機(jī)量將達(dá)到170GW，到2025年樂(lè)觀預(yù)計(jì)將達(dá)330GW。據(jù)此推算，2021年光伏玻璃領(lǐng)域?qū)儔A的需求約221萬(wàn)噸，2025年光伏玻璃對(duì)純堿的需求約439萬(wàn)噸。目前我國(guó)碳酸鋰占純堿總需求約1.4%，預(yù)計(jì)未來(lái)新能源汽車(chē)滲透率不斷提高，其上游碳酸鋰需求將持續(xù)高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)純堿需求上行。

2021年，純堿價(jià)格持續(xù)上漲，且漲幅不斷擴(kuò)大，隨著純堿價(jià)格的逐步拉升，廠家的利潤(rùn)水平逐漸抬升。年內(nèi)純堿價(jià)格高點(diǎn)出現(xiàn)在10月中下旬，輕堿主流出廠價(jià)格在3500-3800元/噸，重堿終端價(jià)格在3600-3800元/噸，較前期歷史高點(diǎn)上漲1000元/噸左右。

2021年純堿價(jià)格暴漲之下，廠家利潤(rùn)水平也大為好轉(zhuǎn)。上市公司財(cái)報(bào)顯示，前三季度純堿主要上市企業(yè)歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了110.68%-4612.75%的上漲。相關(guān)上市公司中，三友化工擁有純堿產(chǎn)能340萬(wàn)噸（權(quán)益產(chǎn)能286萬(wàn)噸）、山東海化（000822.SZ）擁有純堿產(chǎn)能280萬(wàn)噸，遠(yuǎn)興能源(000683.SZ)現(xiàn)有純堿年產(chǎn)能180萬(wàn)噸。中鹽化工(600328.SH)不久前公開(kāi)表示，該公司重組昆山公司、吉蘭泰鹽化集團(tuán)之后，其純堿產(chǎn)能由原來(lái)的150萬(wàn)噸增長(zhǎng)至240萬(wàn)噸。其他上市公司中，和邦生物（603077.SH）擁有純堿產(chǎn)能120萬(wàn)噸/年，華昌化工（002274.SZ）70萬(wàn)噸/年，云圖控股（002539.SZ）和蘇鹽井神（603299.SH）均為60萬(wàn)噸/年。

陳秋莎介紹，2022年新增純堿產(chǎn)能中，主要有紅四方20萬(wàn)噸，連云港德邦搬遷裝置60萬(wàn)噸，以上上市公司純堿產(chǎn)能幾無(wú)變動(dòng)。

遠(yuǎn)興能源計(jì)劃建設(shè)780萬(wàn)噸天然堿法純堿、80萬(wàn)噸小蘇打項(xiàng)目，一期340萬(wàn)噸純堿裝置計(jì)劃2022年年底建成，預(yù)計(jì)2023年年中出產(chǎn)品。該集團(tuán)在河南地區(qū)還有中源化學(xué)、桐柏海晶共計(jì)150萬(wàn)噸的天然堿法純堿裝置，遠(yuǎn)興能源計(jì)劃產(chǎn)能全部投放后，預(yù)計(jì)總產(chǎn)能將達(dá)到930萬(wàn)噸，成為國(guó)內(nèi)純堿產(chǎn)能最大的集團(tuán)。