來源：觀點網(wǎng)

臨近年關(guān)，“京城一哥”遠洋集團動作不斷。

(資料圖)

12月15日，據(jù)遠洋集團官微顯示，該公司一次性獲得了中國工商銀行500億元綜合授信支持。

久旱逢甘霖，實際上，隨著監(jiān)管層面接連射出信貸、債券、股權(quán)“三支箭”，房地產(chǎn)行業(yè)融資業(yè)已松動。

遠洋此番牽手工商銀行，意味著金融活水正不斷流向這類優(yōu)質(zhì)房企，未來企業(yè)的資金端將進一步改善。

同日晚間，遠洋集團、遠洋服務(wù)、太古地產(chǎn)接連發(fā)布公告稱，遠洋集團、遠洋服務(wù)計劃以55.5億元的代價，向太古地產(chǎn)出售成都遠洋太古里50%股權(quán)。

對遠洋而言，出售成都太古里能實現(xiàn)現(xiàn)金回流，更是踐行企業(yè)不動產(chǎn)中輕資產(chǎn)化戰(zhàn)略的重要一步。

一邊是大額授信，一邊是回籠資金，對遠洋集團而言，臨近年關(guān)，已迎來了“錢緊”向“錢景”的轉(zhuǎn)變。

500億授信在前

遠洋終于等來了“又一支箭”。

自11月21日，央行、銀保監(jiān)會召開全國性商業(yè)銀行信貸工作座談會，提出要“穩(wěn)定房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)貸款投放”等要求以及“金融16條”頒布之后，陸陸續(xù)續(xù)有100多家房企獲得銀行授信，60余家銀行向房企授信總額度4萬億左右。

其中，從獲得授信額度看，綠城最多為4000億元，其次是萬科、碧桂園均超過3000億元，然后是美的置業(yè)1000億元。

在鋪天蓋地的喜訊中，資本市場亦在等待“京城一哥”遠洋集團的好消息。

12月15日，靴子終于落地，遠洋集團一次性獲得了中國工商銀行500億元綜合授信支持。

遠洋集團官微顯示，與中國工商銀行簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，工商銀行北京市分行擬向遠洋集團提供500億元的綜合授信支持，雙方將持續(xù)深化銀企戰(zhàn)略合作，建立長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

根據(jù)協(xié)議，工商銀行將在綜合授信服務(wù)、房地產(chǎn)新增融資服務(wù)、房地產(chǎn)存量融資服務(wù)以及其他金融合作等領(lǐng)域與遠洋集團展開全面合作，并將積極支持遠洋合理的融資需求，提供房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個人住房按揭貸款、債券承銷與投資、房地產(chǎn)并購融資及其配套服務(wù)、租賃住房融資、預(yù)售資金監(jiān)管保函、境外融資、內(nèi)保外貸等綜合融資服務(wù)，利用其金融資源和產(chǎn)品優(yōu)勢，助力遠洋集團長期穩(wěn)健發(fā)展。

除此之外，此前于11月29日，山東工行與遠洋集團等10家房企達成戰(zhàn)略合作，提供意向性融資總額不低于200億元。

盡管授信僅是銀行對房企作出的口頭承諾，并不是實際能夠獲得的融資，但對于遠洋來講，確實需要一場及時雨。

一方面，盡管授信不能等同于貸款發(fā)放，但擁有授信額度確實企業(yè)貸款的關(guān)鍵一步，后續(xù)，遠洋集團有極大的可能將上述500億元授信、200億意向性融資額度轉(zhuǎn)換為真實資金活水，實現(xiàn)資金端的“解渴”。

另一方面，今年以來，遠洋集團的評級不甚樂觀。9月16日，惠譽將遠洋集團外幣發(fā)行人違約評級(IDR)和高級無抵押評級從“BB+”下調(diào)至“BB”，所有評級仍維持負面評級觀察。

11月14日，惠譽再度維持該評級及負面展望?；葑u認為，遠洋集團的財務(wù)靈活性仍對其評級形成支撐，盡管遠洋資本的債務(wù)管理可能會對其信用狀況產(chǎn)生不利影響。

而此次大額授信，足以說明在金融機構(gòu)嚴重，遠洋集團的經(jīng)營層面和財務(wù)層面良好，這將對緩和遠洋集團的信用形象，提振資本市場的信心有帶來較大的支撐。

成都太古里交易

不過，對遠洋集團而言，授信額度并非真金白銀，畢竟實際貸款投放過程中，要根據(jù)企業(yè)情況、風(fēng)控要求、準入條件等，確定實際貸款額度。

在此情況下，企業(yè)需要能看得見的資金來補充錢袋。

同樣是12月15日，遠洋集團聯(lián)合遠洋服務(wù)發(fā)布公告稱，該公司計劃出售成都遠洋太古里項目的50%權(quán)益予太古地產(chǎn)，作價55.5億元。

公告明確，遠洋集團、遠洋服務(wù)計劃分三次交割上述權(quán)益。

其中，第一期交割后，遠洋集團控股及遠洋服務(wù)各自在目標集團的權(quán)益由50%下降至35%，此番交割的代價為10億元；第二期交割后，遠洋服務(wù)將不再擁有物管公司的任何權(quán)益，代價為5900萬元；第三期交割，遠洋集團將不再擁有目標集團的任何權(quán)益，代價則為44.91億元。

實際上，成都遠洋太古里是遠洋和太古合作的一個標桿。在該項目當(dāng)中，遠洋更多是負責(zé)前期的工程建造與成本控制等，而開業(yè)后的招商運營，則主要由太古負責(zé)。

項目于2015年4月正式開業(yè)，2019年以超75億元銷售額成為國內(nèi)銷售額最高商業(yè)項目之一。因此，成都遠洋太古里也被看作是內(nèi)地商業(yè)地產(chǎn)的一個標桿。

針對此次出售，市場看法大多是“籌錢”，畢竟今年以來遠洋集團已多次通過資產(chǎn)出售方式回籠資金。

例如4月，該公司以約30億元向中國人壽出售北京頤堤港一期項目公司股權(quán)；6月出售位于豐臺區(qū)麗澤商務(wù)區(qū)的北京銳中心項目，交易價格50.15億元；7月，市場消息傳遠洋集團以質(zhì)押成都遠洋太古里項目50%股權(quán)為代價，向中國人壽籌資約40億元。

隨后的10月，遠洋集團向中國人壽地產(chǎn)平臺國壽置業(yè)出售了北京中國人壽金融中心10%股權(quán)，交易對價為2.33億元；11月，遠洋集團向遠洋服務(wù)出售位于北京及深圳的兩處物業(yè)，對價7736萬元……

不可否認，出售資產(chǎn)是企業(yè)回流資金的最快方式，且在地產(chǎn)行業(yè)融資普遍收緊的大環(huán)境下，通過此類方式進行籌錢保障償債資金，是穩(wěn)定市場信心、守住信用底線的最優(yōu)解。

今年以來，遠洋集團接連提前償還5億美元票據(jù)本息、兩筆ABS共計8.75億元；11月中旬，完成一筆10億元公司債的如期兌付，至此年內(nèi)到期信用債均已償還完畢。

與此同時，從遠洋集團轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)來看，大多以重資產(chǎn)商辦物業(yè)為主，加上本次成都遠洋太古里50%股權(quán)的出售，在回收資金之外，更重要的意義或許是優(yōu)化資產(chǎn)配置、推動不動產(chǎn)中輕資產(chǎn)化。

據(jù)了解，早在2021年10月，遠洋集團聯(lián)合全球主權(quán)財富基金、機構(gòu)投資者等共同發(fā)起當(dāng)前國內(nèi)寫字樓市場最大規(guī)模的美元基金，吹響中輕資產(chǎn)化運營的號角。

多筆資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓后，遠洋可以在保留項目輕資產(chǎn)運營管理權(quán)的同時，將持有的重資產(chǎn)物業(yè)置換為現(xiàn)金，實現(xiàn)資金的回流。

關(guān)鍵詞： 遠洋集團